AI 자본지출 $620B 사이클과 전력 병목 — 한국 전력기기 3사, 미 원전·유틸리티가 공유한 "피크 앤 쇼블" 목차핵심 요약사실관계하이퍼스케일러 2026 가이던스: 가속의 3년차데이터센터 전력수요: 2026년 255 TWh 경로전력망 병목: 리드타임과 인터커넥션 큐한국 전력기기 3사: 5년치 일감 도달미국 전력주: 원전 운영사의 상대적 가속맥락이번 국면의 구조적 특징선행 선반영 점검크로스에셋 연결역사적 유비: 2005~2008 조선 슈퍼사이클분석지표 간 모순: 가격은 뛰었는데 "정상화"는 아직 멀다2차·3차 파급컨센서스 괴리: "전력 수요 추정치 10~30% 과대/과소"한국 관점: 수주의 질시나리오 A/B — 그리고 구체적 분기 신호관찰 포인트·체크 레벨"관망도 유효"한계·불확실성독자 Q&A출처 핵..

심층 분석/일일 심층 분석 2026. 4. 19. 16:44